今日，《Quant Up中国量化投资季刊·2022秋刊》正式发布，本次刊物聚焦于《IM来袭》《香港量化往事》《漩涡之中 场外个股期权》《ESG洗绿》四大议题，同时对华泰证券金融创新部、通怡投资、蒙玺投资、稳博投资、衍盛资产等进行了深入访谈，探索其机构实践。在人工智能方面则是在因子与模型层面捕捉股票间关联信息，同时分析了了算力调度FAI的工程实践。

部分内容前瞻——

01

IM来袭

6月22日，中金所对外公布了《中证1000股指期货合约》和《中证1000股指期权合约》的征求意见稿。7月22日，IM、MO正式上市交易。

在此之际中证1000已成为了机构策略开发重点之一，公募基金方面，ETF率先出发目前已达100亿规模。私募方面指增先行、中性殿后。一个月之内，世纪前沿、启林投资、金戈量锐等各大管理人新发了28只中证1000指增产品。

02

香港量化往事

香港，亚洲最大的对冲基金中心，亚洲一半以上的对冲基金在此落户。她是国内量化人才归国前哨站，也是国内量化基金出海的桥头堡，许多国际对冲基金亚洲市场也是通过香港投资A股。

当几乎每家量化机构都把“建立国际一流的量化基金”写进官网，纷纷获取9号牌照摩拳擦掌之时，我们不得不把目光放向香江。

03 

漩涡之中 场外个股期权

8月，一则“多位公募基金经理因违规参与场外期权交易被警方带走调查”的持续发酵，被称“公募基金行业最大丑闻”。随后又有媒体报道称，部分第三方中介机构开始在政策窗口期悄然对外低价转让具有场外期权532资质的主体账户。

04

ESG洗绿

ESG投资方兴未艾，尤其对于量化来说更是新课题，数据的稳健性、一致性和可信度却在近来一再遭受质疑，甚至有了专有名词——“洗绿”（Green Washing）以及“反ESG”基金。

ESG中是否有独立Alpha？ESG量化的核心难点在哪里？如何识别“洗绿”问题？在哪些数据环节，最容易发生洗绿？高频ESG是否就能解决以上问题？28%的量化人已经将ESG纳入研究范围，是否真实可靠？

05 

A股量化语言大调查

《为什么字节跳动选择使用Go语言？》本季度此问题一再在CSDN及知乎引起热议，量化人当前在使用何种编程语言，哪些语言又在新兴？

从《2022年中国量化投资白皮书》问卷调研中可以看到，目前使用语言最多的为Python占比为84.88%，其次为C+与Matlab，分别占比为21.32%及17.83%。

06 

FAI AI算力平台

投资机构在实际算力使用过程中，主要会面临两类问题：首先是算力不足，其次是利用率不高，结果导致成本高企，甚至很大程度上制约了开发和研究工作的进展。

FAI 是支持函数级调度的下一代AI算力平台，实现了大规模算力管理，并支持应用无缝迁移到FAI平台，解决算力成本高和应用效率低的问题。

《Quant Up中国量化投资季刊》2022秋刊 编委会

2022年10月27日